债券久期 编辑
债券久期是通过利用折现后的债券现金流的加权平均来计算的债券到期时间。通过债券久期可以评估一个债券的本金和利息所有收益的回款时间，也可以评估债券价格对收益率的波动。久期的基本形式为“麦考利久期”，由加拿大经济学家弗里德里克·罗伯特森·麦考利于1938年提出。
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利率风险是指因为利率变动而产生的、对金融机构与投资者的不利影响。利率风险被认为是金融机构业务正常的一环，亦是利润及股东权益的重要来源；但利率风险过当也有可能反过来严重冲击一机构之盈余与资产。利率风险与宏观经济学相关，并能对一经济体系的经济剩余产生持续性影响，事实上，利率风险不仅对投资者和债务人至关重要，对于银行的期限转换功能也有着重要的影响。而就债券来说，其利率风险则取决于其价格对市场利率变化的敏感程度，而此敏感度则取决于两个因素：债券的债券久期和债券的票面利率。
债券凸性在金融学中是指债券价格与利率间非线性关系的一种量度，表示为债券价格对利率的二阶导数，即价格－利率曲线的弯曲程度。与其相关的一个概念为债券久期，表示为价格对利率的一阶导数，即价格－利率曲线的斜率。
债券凸性在金融学中是指债券价格与利率间非线性关系的一种量度，表示为债券价格对利率的二阶导数，即价格－利率曲线的弯曲程度。与其相关的一个概念为债券久期，表示为价格对利率的一阶导数，即价格－利率曲线的斜率。