资本资产定价模型

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资本资产定价模型又称资本资产价格决定模型，为现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。于1960年代由美国学者威廉·夏普、林特尔、崔诺和莫辛等人在现代投资组合理论的基础上发展。

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法马-弗伦奇三因子模型，或称三因子模型，为在资产定价、现代投资组合理论中的一个资本资产定价模型改进理论。该模型的提出是基于美国股市历史报酬率的实证研究结果，目的在于解释股票市场的平均报酬率受到哪些风险溢价因素的影响。

威廉·福塞斯·夏普，生于美国麻塞诸塞州波士顿，经济学者，专长于金融经济学。为资本资产定价模型的奠基者，曾提出夏普指数。他是斯坦福大学商学院荣誉退休教授，1990年诺贝尔经济学奖得主。

贝塔系数是用以度量一项资产系统性风险的指标，是资本资产定价模型的参数之一。指用以衡量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性的一种证券系统性风险的评估工具。

证券市场线，在现代投资组合理论下是资本资产定价模型的图示形式，它显示总体的期望报酬与系统风险之间的关系。